В мире финансов термин «овернайт» (от англ. overnight — «на одну ночь») встречается часто, но не все понимают его значение. Разбираемся, как работают овернайт-операции, кому они выгодны и как влияют на экономику.
Овернайт — это краткосрочные финансовые операции, которые заключаются на один день (реже — на несколько суток). Их суть в том, что деньги предоставляются в долг или размещаются на счете с возвратом/закрытием на следующий рабочий день.
- Для банков: это инструмент управления ликвидностью. Например, если банку не хватает средств для закрытия операционного дня, он берет кредит у ЦБ или другого банка «до завтра».
- Для клиентов: депозиты овернайт — возможность разместить свободные деньги под процент на короткий срок.
Как это работает? Пример в цифрах
Представим, что у вас есть 100 000 рублей, которые вам не нужны сегодня, но могут понадобиться завтра. Вы можете положить их на овернайт-депозит в банке.
- Условия: банк предлагает ставку 5% годовых на один день.
- Расчёт дохода:
- За один день вы заработаете:
100 000×5%/365=13,70100000×5%/365=13,70 рублей. - На следующий день вы получаете свои 100 000 рублей обратно плюс 13,70 рублей дохода.
- За один день вы заработаете:
Конечно, сумма кажется небольшой, но если у вас есть свободные деньги, которые просто лежат на счете, то это лучше, чем ничего.
Как банки используют овернайт?
- Кредиты овернайт
Банки берут такие займы у Центрального банка или межбанковского рынка для покрытия кассовых разрывов. Ставка по ним (например, ключевая ставка ЦБ РФ) влияет на стоимость кредитов в экономике. - Ставка овернайт
Это процент, под который ЦБ предоставляет банкам краткосрочные кредиты. Ее изменение сигнализирует о денежно-кредитной политике (например, ужесточение или смягчение условий).
Овернайт для клиентов: вклады и инвестиции
Физические и юридические лица могут использовать овернайт-депозиты, чтобы получать доход на временно свободные средства.
- Короткий срок: деньги доступны уже на следующий день.
- Низкая, но гарантированная ставка: обычно ниже, чем по долгосрочным вкладам, но выше, чем на обычном счете.
- Примеры условий:
- Банк «Х»: 5% годовых при минимальной сумме 50 тыс. рублей.
- Банк «Y»: 4.8% с возможностью автоматической пролонгации.
Плюсы и минусы овернайт-операций
Преимущества:
- Для банков: быстрое решение проблем с ликвидностью.
- Для клиентов: высокая гибкость и ликвидность средств.
Риски:
- Для банков: зависимость от изменений ставок ЦБ.
- Для клиентов: низкая доходность по сравнению с долгосрочными вкладами.
Почему овернайт важен для экономики?
- Инфляция: Высокие ставки овернайт могут замедлить рост цен, но удорожают кредиты для бизнеса.
- Ликвидность рынка: Овернайт-кредиты поддерживают стабильность финансовой системы, предотвращая кризисы.