Ликвидность: почему она важна для ваших финансов

Ликвидность — это способность актива быть быстро проданным по рыночной цене. Проще говоря, это то, насколько легко вы можете превратить что-то (например, квартиру, акции или даже наличные) в деньги.

Примеры ликвидных и неликвидных активов

Зачем нужна ликвидность?

1. Для бизнеса
   Компании должны иметь достаточно ликвидных активов, чтобы оплачивать счета, зарплаты и другие текущие расходы.
2. Для инвесторов
   Ликвидность позволяет быстро продать активы, если нужно срочно получить деньги или изменить стратегию.
3. Для личных финансов
   Наличие ликвидных активов (например, наличных или вкладов) помогает справляться с непредвиденными расходами: ремонт, лечение, потеря работы.

Как измерить ликвидность?

Для оценки ликвидности используют несколько показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности
   Показывает, может ли компания покрыть свои краткосрочные обязательства за счёт текущих активов.
   Формула:
   Текущие активы/Текущие обязательстваТекущие активы/Текущие обязательства.
   Нормальное значение: 1,5-2.
2. Коэффициент быстрой ликвидности
   Учитывает только высоколиквидные активы (деньги, дебиторская задолженность).
   Формула:
   (Текущие активы−Запасы)/Текущие обязательства(Текущие активы−Запасы)/Текущие обязательства.
   Нормальное значение: 1.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
   Показывает, какая часть обязательств может быть погашена немедленно.
   Формула:
   Денежные средства/Текущие обязательстваДенежные средства/Текущие обязательства.
   Нормальное значение: 0,2-0,5.

Пример расчёта ликвидности

Представим, что у компании есть:

• Текущие активы: 500 тыс. рублей.
• Запасы: 200 тыс. рублей.
• Денежные средства: 100 тыс. рублей.
• Текущие обязательства: 300 тыс. рублей.

1. Коэффициент текущей ликвидности:
   500 000 / 300 000 = 1,67500000 / 300000 = 1,67.
   Это нормально.
2. Коэффициент быстрой ликвидности:
   (500 000−200 000) / 300 000 = 1(500000−200000) / 300000 =1.
   Это тоже нормально.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности:
   100 000 / 300 000 = 0,33100000 / 300000 = 0,33.
   Это в пределах нормы.

Ликвидность в личных финансах

Для личных финансов ликвидность — это то, насколько быстро вы можете получить доступ к своим деньгам.

Пример:

• У вас есть 100 тыс. рублей на вкладе с возможностью снятия без потери процентов. Это высоколиквидный актив.
• У вас есть квартира, которую вы хотите продать. Это низколиквидный актив, потому что продажа может занять несколько месяцев.

Совет: держите часть сбережений в высоколиквидных активах (например, на вкладе или в наличных), чтобы быть готовым к непредвиденным расходам.

Почему ликвидность важна для инвесторов?

1. Гибкость
   Вы можете быстро продать активы, если рынок изменится или вам понадобятся деньги.
2. Снижение рисков
   Высоколиквидные активы (например, акции крупных компаний) меньше подвержены резким колебаниям цен.
3. Возможность выгодных сделок
   Если у вас есть ликвидные активы, вы можете быстро купить что-то по выгодной цене.

Как повысить ликвидность?

1. Для бизнеса:
   • Увеличить долю денежных средств.
   • Сократить запасы.
   • Улучшить управление дебиторской задолженностью.
2. Для личных финансов:
   • Держать часть сбережений на вкладах с возможностью снятия.
   • Инвестировать в высоколиквидные активы (например, ETF).
   • Избегать вложений в низколиквидные активы, если вам могут понадобиться деньги.